看着船头元甲的陈真(梁小龙 饰)，心生一计，伪装掉衡将元甲撞进水中。自幼溺水的元甲底子不习水性，振声跳下水，元甲却已无踪影，世人将振声、陈真拉上船，水面一片安宁，不见人影。不想，元甲却溘然从船的另一边上船，振声惊喜，陈真震动。裹着被子的振声和元甲商定，到天津后先投奔振声的同伙路大安。三人到达天津，赞叹城市的富贵，也已是大肠告小肠。元甲、振声身上银两均落水，陈真用本人仅剩的铜板往买包子，却发明遍地希罕的斧头，摊主劝其初到天津，不要多管。不想因为一个偷包子的小孩，师徒三人被斧头帮卷进了踏足天津后的第一次拳脚。街头擦肩而过，倒是背着肩负的赵倩男(米雪 饰)。赶至振声密友路大安处，大安却头戴面具、举着小鼓，哄着大安武馆里奚落的三个小孩。大安看到元甲三人到来，很是兴奋。元甲等看出大安情状不佳，不想他仅余的三个小徒弟也纷繁暗示不来了。大安嘴上免不了吹法螺的偏差，人却很实诚，不吝典当家财欢迎元甲三师徒。倩男也已安置在姑妈家，常日里帮姑妈做做针线活。路大安抱着20多套小孩练功服，往隔壁找张大婶秀袖标，开门的倒是赵倩男。原来大安的邻人张大婶恰是倩男的姑妈。元甲师徒不愿大安为欢迎本人肩负太重，出门寻觅事情，却屡屡碰钉子。有人设擂，举起石锁，赏银50两，振声、陈真前后败阵，元甲举起，锁下却写“霍元甲(黄元申 饰)除外”。原来设局之人钦慕霍元甲，想以法相见。元甲回尽终局主钦慕赠上的200两银子，带着徒弟回到大安处。大安料算他们找不到事情，向他们解释了津城斧头帮的势力。三人苦想获利方式，大安带他们来到了黑拳赌局，陈真快乐喜爱很浓，以实战名义获取了元甲的许可，下台打擂，旗开告捷，屡屡胜绩，行将面临凶恶的泰国选手。很多小孩子上门找霍师傅学功夫，大安武馆从新开张。霍家师徒的营生算是稳妥。倩男上门给大安回还衣服，再次与正在教小孩子练武的元甲掉之交臂。
