狄仁志被炸死后，他的生意及手下全回牛力所有。牛力甚阅读朱，劝朱不要做明星，转做他的助手，朱准许。一日牛力在府第开扮装舞会，欲将上海的大人物，一一介绍给朱熟悉。舞会中朱见蓉蓉跟着一位王处长来到，但蓉蓉不理朱，朱掉魂崎岖潦倒。牛力后来又将海棠舞厅的生意交给朱打理，朱、尤、分、大等人遂在舞厅内干事，生意不错。一日，罕有地痞来拆台，并威吓舞蜜斯，使她们都辞工走了。后来幸得水亦旋介绍之前的姐妹来做舞蜜斯，本人则主唱一个月，生意反比之前好得多。牛力知道舞厅的生意好，赚了很多钱，大赞朱一番，并叫他提名一位蜜斯加进每年举办的上海慈善皇后选美会。朱后在路上碰着蓉蓉，与她倾谈了很久，并说出本人想提名她加进选美。蓉蓉甚兴奋，但此事被一舞蜜斯见到，告知水，水盛怒，声言要带所有姐妹分开舞厅，尤等人大惊，叫朱往找水，劝她不要如许做。朱到水家，因为舞厅生意全靠水，故不敢获咎她。朱在水眼前说本人不喜好蓉蓉，又赞水比蓉蓉艳丽，岂料水将所有的措辞录了音，并要朱提名她往选美，朱没法只有准许。水将录音带放给蓉蓉听，蓉蓉听了盛怒，所今后来牛力提名她往选美，她亦准许了。选美开端，两人成为大热点，牛及朱各施狡计，想行贿评判，但评判不准许，牛力便向报定义出水之前是舞女一事。后朱及水知道是牛的阴谋，水劝朱分开牛，本人闯全国。朱后来发觉牛力并非爱国，是个汉汗，因此不再与他合作。牛力见朱与他为难刁难，因此出尽上海的杀手杀朱，并声明可以带朱的眼、耳、口或鼻等任何一件的人，都可得一千元奖金。水因此献计，叫分、大、莫等带她从廿多个赌徒手上斩下的手指往见牛，说已把朱杀了，但被牛识穿，反将他们绑住。牛为了要引朱出来，逼蓉蓉与他成婚。此事被爱国学生及毕振邦知道，预备助朱往救蓉蓉。牛与蓉蓉成婚之日，教堂内满布牛的手下，预备朱一出现，便把他杀了。毕带同爱国学生，亦在教堂内乘机动作。朱出现，杀手开枪，射朱不中，反把牛力打死。蓉见水对朱甚为激情亲切，一怒之下离往。