一九一三年春，窃取了“辛亥反动”果实的袁世凯刺杀了行将就职内阁总理的反动党俊宋教仁。此事激起全国大众的剧烈愤慨，在北京一家平易近居里，一些激进的反动党人群集在一起，在上官志(郭军 饰)的领导下密谋刺杀袁世凯举行报复，其中一个是皇族起义，小恭亲王溥伟的远房侄子图苏里。刺杀动作因保密而掉败，很多介进动作的人被打死，图苏里带伤逃脱，从此堕进袁世凯和反动党的两重追杀中。袁世凯以为他是叛党，反动党以为他是叛徒。在冀鲁交壤处图苏里被袁世凯官兵围困，中枪后落进急流中，死活未卜。与此同时，恭亲王举家逃到德国殖平易近地青岛，并预备以青岛为基地构造清代遗老势力复辟清王朝。德国总督麦尔瓦德克(山鹰 饰)在俾斯麦的生日纪念日约请恭亲王参观了一次特别的赛马。赛马会上最有目共睹的是一位中国年轻女性，从英国留学回来的青岛《平易近声报》记者卢璧辉。赛马场上卢璧辉光彩精明，德国总督对她一再献媚，就连崂山的匪贼头儿左天亮(曹俊 饰)也对她一见仍旧。劫后余生的图苏里在一处神秘小屋中醒来，而官兵也尾随而至。
