1937年11月日本占领中国上海，上海沦为孤岛，百姓生活在水深火热之中。日本特务
袁帅表面上是马会的马童，其实是一位赛马和武功高手，为了给弟弟筹集学费，他和朋友邱湫、同福、囡囡四人商量，由邱湫和囡囡给日本人理发做内应，袁帅和同福趁机进入基地偷出大米，让船夫老黄在码头接应，趁黑将大米运走，再转手卖钱。
一切都按照计划的那样，袁帅和同福成功进入基地，两人在脸上涂上老虎尿吓住看守的大狼狗，成功潜入日军的储备库，这边邱湫和囡囡设计想要打晕日方经理，没想到囡囡因为胆小不敢下手，幸好袁帅及时出现解围，三拳两脚打翻经理。
四人成功得手后，利用绳索离开，袁帅还无意中闯入了一位正在洗澡的美女浴室里。他们将大米偷偷的运到码头，没想到同福却忘了通知船夫老黄接应，四人看着大米一筹莫展，这时同福无意中发现他们偷来的不是大米，而是鸦片，邱湫和同福为了鸦片的处理起了争执，最终袁帅拍板将鸦片标上记号后扔进海里。
日本长官很生气，但却不知道偷窃者的身份，无奈只得暂时将此事放下。袁帅的弟弟袁也来马会看望袁帅，袁帅本想瞒着袁也鸦片的事，没想到袁也已经从邱湫处得知昨天晚上他们找到毒品的事。
袁也知道马会的老板是上海滩帮会老大关秉义，盗亦有道的关秉义订下了严格的帮会规矩，那就是不做与毒品有关的事，如果有人发现帮会有人贩毒，会得到一笔可观的奖金，而目前马会的生意是由关秉义的女婿林世安打理，这些毒品和林世安脱不了关系，他想要举报贩毒的林世安换取马会的奖金，但袁帅担心危险，坚决不准他去举报。
关秉义发现马会有人贩毒，并且马会的骑师全部变成了新人，心生疑惑，怀疑有人故意操纵比赛想要赚取巨额奖金，恰好这时收到了袁也举报林世安贩毒的举报信。关秉义的管家杰叔从袁也留下的银行账号查出袁也的身份，他找到袁帅，告诉袁帅袁也写了举报信。袁帅急忙向杰叔求情，请他不要对袁也下手，他保证让袁也不走漏风声。但杰叔却说只有袁帅参加今天的马术比赛并且获得第一才能救他弟弟，并且还能得到一笔可观的奖金，袁帅无奈答应。
怒火英雄剧照
关秉义召集帮会人员开会，说起自己准备移居香港，将自己手下的生意全部交给林世安打理，提出帮会的规矩是不能碰毒品，希望林世安能主动坦白，但林世安假装没有听懂。
马术比赛开始，袁帅为了救弟弟拼尽全力，把林世安安排的骑师撞下了马，林世安气急败坏，想要取消袁帅的比赛资格，关秉义却阻止了他。
第2集