故事产生在1937年的云南昭通。龙潭溪是两个山寨的分界，西边是江家寨，由女土司江白凤管辖，
江小刀带领手下在山里打野猪，成果野猪跑进了萧家寨地皮，被萧家寨的三少爷萧大虎打到。两边辩说不下打了起来。这时萧以恒带团回来，随行的还有江美兰，江美兰在昆明上学时与萧以恒情投意合，两人欲借成亲来化解江、萧两寨的这段仇恨。
萧以恒叫枪阻拦了争斗，江小刀看见江美云额外兴奋，他和江美云从小就两小无猜，小时辰美兰的一句“长大了我嫁给你”，心里就认定了美兰是他的女人，并可笑地说出只有他不死，美兰就不可嫁给他人。却不想江美兰要与萧以恒成亲，愤而抽刀砍萧以恒。此时江白凤出现，让江小刀大度一点，叫走了江小刀、江美兰。
江小刀回忆起小时辰江美兰长大了嫁给他的情形，如今却不可实现，回到家就要卤莽地把美兰变成他的女人。江白凤出头阻拦江小刀，并把江小刀关进祠堂，让山公明日背江美兰成亲。
江小刀威逼陈皮、独眼二人解开绳子，跑往大闹萧以恒、江美兰婚礼现场。萧以恒几回再三忍让，怎奈江小刀步步紧逼，混战中江小刀错伤了萧家寨土司萧重八，萧重八重伤之下放走了江小刀，并要求萧以恒今天必需进洞房。萧夫人对江美兰很是不满，不让学医的江美兰急救萧重八，不认这个儿媳。江美兰对萧以恒放走江小刀心存感谢感动。
江白凤质问江小刀杀萧重八一事，江小刀解释说是误伤，并说只有他不死就要抢回江美兰。江白凤跟族中长老商议后要责罚江小刀，依照族规，一是逐出江家寨，不可姓江，二是杀死他，而她又不想粘上本人儿子的鲜血。江小刀选择沉塘。
萧以恒往探看重伤的父亲萧重八，被母亲埋怨，他向母亲保证万一父亲有事必定会报仇。萧大虎刺激萧以恒往江家寨报仇，萧以恒以为不适合。
公平易近党政治指点员
沈沛琴往与共产党地下党老韩会商，告诉他红军内部有暗害领导的特务，要他们属意。原来沈沛琴的真正身份居然是共产党安插在公平易近党内部的卧底。
萧以恒收到江白凤给萧重八的信，信中问候萧重八的伤情，并告诉明日午时把江小刀沉塘赔礼。萧以恒疑惑。江美兰得知沉塘之事，力图萧以恒不可让江小刀死，萧以恒准许。萧夫人阴郁命萧大虎在沉塘时杀死江小刀，却被萧以恒进来撞破。萧以恒不满萧大虎的上蹿下跳，萧夫人借机刺激萧以恒往杀江小刀，萧以恒准许。
拂晓，江家寨小妹放跑江小刀、陈皮等三人，成果江小刀却再次闯进萧家寨搬弄，江美兰要求萧以恒不要危险江小刀。萧以恒联想到阿爸对江小刀的态度，决定准许美兰的要求。萧以恒让萧家人后撤，让陈皮和独眼儿见证，说只有江小刀能踏进他们家的院门，他会准许江小刀提出的一切前提。两人正打得难解难分，萧夫人来喝止住了，说萧老爷要零丁见见江小刀。江小刀被萧重八叫到床前，告知他小刀的名字照旧给起的，并告知他要孝敬他的阿妈，和萧以恒成为兄弟友善相处。江小刀听得一头雾水，下楼后却被萧夫人绑了起来。萧重八也叮嘱萧以恒要放了江小刀，息事宁人，与他做兄弟。
萧以恒送江小刀回江家寨途中，碰到沈沛琴等人败仗而回，对庄枫很鄙夷。
锻刀剧照
萧以恒告知在祠堂的江白凤，江小刀被他绑回来了。江白凤有些不测。午时，萧以恒、江白凤等人在塘边，江小刀叮嘱手下陈皮等人赐顾帮衬好母亲，被沉进水中。与此同时，江美兰正在赶来。
第2集