傲天寻妹与啸山交恶
时候回到正值南北割据的二十年代，上海学生纷繁站出来反抗北洋军阀强逼。少年傲天那时正在启华的水果店事情，只求三餐温饱。傲天与密友古文龙在街上碰见芷晶，见她发明琼姐时即拔奔逃跑。
原来琼姐要芷晶卖身还钱，傲天与文龙发明后，便假扮差人把琼姐赶走。原来傲天刚丧父，来上海是为了寻觅妹妹小莉。傲天与文龙在赌档连胜三关，引发赌场头子铁头属意，二人赢钱后到怡喷鼻院消遣，却见到琼姐。
初见小楼傲天进神
因为「南北议和」将在上海举行，金棠收到上头指示要清除市收留，故要放哨怡喷鼻院。同伙们姐桂生亲自出来迎接，想不到她竟云云冷艳。
反动党人关定邦劝小莉先到姑苏，小莉不愿。一群北洋军阀经由，在街道上拆台。启华慨叹军阀处处强逼庶平易近，致使生灵涂炭，故停整理南北议和成功。
傲天与文龙原定往看大戏，剧目恰是《穆桂英挂帅》，傲天叫文龙先往买票，但戏票太贵，文龙不舍得付钱。傲天心生一计，他趁小楼从后门进进后台时，与文龙偷偷溜进剧团看戏。傲天属意到站在舞台旁的小楼，见她仿照着台表演员的举动，傲天看得出神之际，忽然被人员发明，只好逃脱。
启华还钱息事宁人
傲天与文龙再往打赌，却输个清光，傲天思疑对方出千，成果与铁头打起来。傲天回家，启华见他身上有伤，傲天指碰到地痞，启华因此帮他敷跌打酒。
铁头经由傲天的水果店，向启华说傲天输钱不认数，在水果店内拆台。启华为息事宁人，只好代傲天还钱。事后，傲天指是对方出千，启华却说没有势力的人只可以忍气吞声。
有人到码头找啸山晦气，啸山二话不说便狠狠地把他们打走。有小孩在水果店偷苹果，傲天发明后迫他把裤脱掉作代价，原来阿谁小孩恰是啸山的儿子学尧。学尧回到码头把这事告诉啸山，啸山即带同手下往向傲天寻仇。
蛮横啸山为子报仇
啸山与手下来到水果店，傲天自知闯了大祸，即人急智生，扮作盲人把啸山骗走。啸山误以为文龙是傲天，便打了他一整理，后来文龙拿收事情证，才证实到本人不是傲天。
芷晶告知傲天她见过定邦，小莉可能也在附近，因此他立刻分开水果店。傲天在安然里四处搜寻，却不见小莉踪影。定邦与其他反动党人正摆设暗害计划，傲天忽然找上门，定邦为怕扳连他，恶意骂走他。
傲天在楼下期待，见定邦出来便一向跟踪他。反动党人来到剧场门口，发明方针正要下手之际，啸山忽然冲出来，与傲天扭打。剎那间枪声四起，街上一片杂乱。
第8集